電動車投資(下篇):除了行駛動力,也重視車內體驗

馬達動力

不同於燃油車以汽油或柴油作為能量來源,電動車是用馬達代替引擎,並以電力驅動馬達,帶動車輪運轉。電動車的動力馬達以永磁式馬達和感應馬達為主,永磁馬達有低速性能較佳、功率密度和能量效率高等優點,不過因技術成熟,毛利率僅10%;歐美電動車多採用感應馬達動力系統,感應馬達在高速時有更好的運轉效率、負荷效率佳。中國和日本以永磁馬達為主,北美和歐洲以感應馬達為主。

永磁馬達關鍵材料之一磁性材料的原料來源是稀土,中國是全球稀土資源儲備量最多的國家(約38%),根據統計,2019年後中國出產的電動車款,90%以上配備永磁同步馬達動力系統。

觀察全球電動馬達廠商,產業人士指出,主要大廠包括德國博世(Bosch)、法國法雷奧(Valeo),以及從德國Continental集團分拆獨立的VitescoTechnologies、美國BorgWarner旗下Remy、加拿大Magna、日本電產(Nidec)、日本電裝(Denso)等。

中國廠商包括比亞迪(BYD)、大洋電機旗下的上海電驅動、浙江方正電機等,台灣廠商則有富田電機、東元、大同、鴻海等。其中,富田電機在特斯拉草創初期就已經切入其馬達供應鏈。

電動車投資,電動車概念股
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車電系統

全球汽車產業正處於自駕與電動技術變革的轉捩點,汽車電子零件與控制單元(ECU)佔整車成本之比例預計將於2025年提升至40-50%,未來的消費者購入電動車,除了比較電池、馬達之外,另一項影響決策的關鍵因素將是「體驗」,看哪一款車更聰明以滿足消費者的駕駛與乘車需求。

而汽車要能偵測、計算各種車內外發生的情境,有賴於先進感測器、處理器、運算傳輸系統,還要有能對龐大數據做處理及儲存的晶片。電動車就像一座可移動的資料中心!

電動車的各種系統,如先進駕駛輔助(ADAS)、自動駕駛(AV)感測器、通訊、影音和娛樂系統,以及控制各系統的中控中心,皆有賴車用記憶體,車用記憶體的產品生命週期,有別於手機和電腦,須保證至少可使用 7 至 10 年,且因應各地氣候,對溫度的容忍度需有更高臨界值,儘管車用記憶體有高製作難度、高生產成本挑戰,但在高報酬與潛在龐大商機誘因下,吸引不少供應商積極耕耘。

車身系統

由於目前技術無法大幅降低電池模組的重量,若車體能夠「輕量化」,也有助於提升續航力。中國政府規定,以2015年車重為基準,2025年減輕30%,2030年減輕35%,美國也在2022年祭出嚴格汽車油耗標準,汽車每加侖油耗標準為55英里,相等於必須減少27%油耗。

要達成輕量化,在車用材料上需轉換為輕質材料,如高強度的鋼鋁合金、高剛性的塑膠材料等。已有電動車廠開始以塑膠製成產品,取代傳統金屬所製造鈑金車體部位,如:門板、葉子板、尾門、車身下護板等。

國際鋁業協會數據顯示,目前鋁合金車身結構件在純電動汽車中滲透率僅為8%,相比於動力系統高達90%的鋁滲透率,車身結構件產品有廣大藍海市場。目前,特斯拉和蔚來是車輛輕量化的領航車廠,使用一體化壓鑄車身的設計,如Model3的後車身結構從70個部件變為ModelY的2個部件,最終將變為1個部件。中國「壓鑄」概念股包括廣東鴻圖、文燦股份;台灣則有英利及敏實集團旗下的精確。

充電系統

電動車充電分為「慢充」、「快充」。慢充(AC交流電)使用一般家庭插頭就能充電,但需耗時3~6小時,才能將電力完全充飽。快充(DC直流電)只需要15~30分鐘就可以給車子60%以上的電力補充,適合外出時快速補電,全球現在約有五種主流的充電規格包括:

  • 日規CHAdeMo(僅支援快充)
  • 歐美紐澳常用的通用規格CCS1/CCS2(同時支援快充、慢充)
  • 中國大陸的GB/T(同時支援快充、慢充)
  • 特斯拉自有規格TPC(同時支援快充、慢充)

台灣目前的公共充電站,大多是「CCS1+CHAdeMo」, CCS1可涵蓋大部分車廠,如保時捷,奧迪、捷豹、BMW 、賓士、Volvo、福斯、現代汽車等。裕隆日產(Nissan)採用 CHAdeMo 規格,特斯拉雖是自有規格,但可透過CHAdeMo 轉接頭充電。

據世界經濟論壇(WEF)估計,2040年全球電動車將銷售達5億台,則應建置充電樁至少要2.9億座,也就是每賣兩台電動車,就需要一座充電樁。但以現狀來看,歐盟電動車銷售數量與充電樁座數比例為8.5:1中國6.5:1美國則僅有16.4:1,顯示充電樁不足。

近一步拆解充電樁產業,大致可分為「硬體設備」和「軟體營運」2大塊。目前台灣硬體廠和碩、台達電等,成功打入特斯拉、BMW等大車廠,現由台達電設計、製造的Delta-enabled充電樁,全球銷售逾百萬座。根據麥肯錫調查指出,截至2020年底,美國、歐洲、中國建置的充電樁已達五百萬座,也就是說,全球每十座充電樁就有兩座是台達電生產。另外,信邦早於10年前即吃下美國充電樁營運龍頭ChargePoint的充電槍槍頭及線束訂單,ChargePoint目前在北美及歐洲共有超過13.2萬個站點。

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